马云与四大行舆论战打响：未收场的支付战争-2

业内还流传一个没有人证实过的传言：今年2月，央行曾请马云参加座谈阐述互联网金融的形势。当时的马云称：“你们央行老觉得我们有问题，结果来查了半天，什么问题也没有吧？！”央行下属机构官员当场脸色都变了。当然，这可能只是好事之人对这轮事件发酵的调侃之语。

先抛开监管者不说，其实，为了接口费用和客户资源等问题，银行对快捷支付限额的动议由来已久，如同工行所说，之前有过反复的沟通，但是该业务从未真正被实行。

支付宝方面继续在便捷性上举言：安全和效率永远是需要平衡的课题，但多年的实践证明，支付宝站在前台的安全认证没有明显安全问题，且支付宝明确提出为风险事故埋单。

但是快捷支付让银行失去了直接验证客户的机会，仅作为后台资金通道，费力不讨好。建行则有自己的理由，认为除了安全性的保障，客户如有较大金额的支付需求，可使用建设银行网银支付，在有网银盾等安全工具保护的情况下，建设银行网银支付交易限额最高为单笔、日累计50万元。

就安全和技术的讨论，双方各执一词，其实难分是非。当然背后绝对是利益的争夺。支付宝一位人士指出，如果没有快捷支付，银行网银和余额支付是不可能支撑淘宝的交易量的。快捷支付在用户体验方面的优势也为其金融产品余额宝提供了巨大的助力，用户可以轻易的将钱从银行卡转入余额宝，而后再去转出消费。

但是，一旦手机转账被限额，将令余额宝失去很大优势，如果登陆网银页面，可供用户选择的其他同质化金融产品更多。目前看来，银行关紧水龙头，快捷支付限额一招果真让支付宝无能为力。

虽然双方一只手在舆论场上博弈，但是他们的另一只手还紧紧握在一起。因为双方有共同的利益，也都担负不起决裂的后果。

工行在一系列反击之后，也表示“如支付宝方面配合，对客户交易不会造成任何影响”。3月27日，工行发布2013年年报时，副行长张红力再次亮出合作姿态：针对统一接口的原因，加强对支付机构合作的统一管理，是防范风险的需要；工商银行与支付宝的合作意愿没有变化，我们期待着与他们更好的合作。

支付宝的彭蕾也在随后接受记者采访时在感谢所有银行多年来支持的同时表示，余额宝成为普惠的互联网金融的一个代表性产品，但回归到做余额宝的初心上来，它从来不是为了颠覆谁，或者打败谁。

在这场博弈中，银行以资金安全为名，监管以大局稳定为名，马云以亿万网民为名。四大行在马云口中被指为垄断与权力的代言人，马云在传统金融机构眼中则是绑架亿万网民为名避开安全问题。

正如易宝支付CEO唐彬评价称，企业之间的博弈，无关乎道德，只关乎利益。

如何收场？

但无论是理财领域余额宝与银行存款之争，还是支付领域互联网与银行之争，博弈总归要走到相对平衡上。

这一轮下来，央行的表态似乎暗示着，货币基金整体都可能不再享受提前支取协议存款不罚息的条款。如无此条款，这已不再是余额宝管理人所说的是否会提前支取的问题，按照证监会监管大局的规定，所有货币基金投资定期存款的比例都不能超过30%。这将改变整个货币基金的运营方向。

在一位基金公司高管看来，余额宝对协议存款高达90%的配置过于极端，互联网企业又用货币基金短期的高收益大做文章，引发了银行对货币基金揽储的不满。余额宝在发展之初打着为支付宝客户提供增值服务的牌，但随后收益率越做越高，越来越多的理财资金涌入余额宝，深深地触动了银行的神经，才引发了这一系列反应。

目前除了四大行，浦发银行也已经不再与余额宝等互联网货币基金交易协议存款，招商银行则明确提出提前支取要按照0.72%计息。目前可供货币基金投资的1年期限内短期金融产品规模不超过2万亿，如果大量货币基金要从协议存款转投债券等固定收益产品，除了余额宝等货币基金将下降，也会对整个固定收益市场产生很大影响。

货币基金一直是协议存款提前支取不罚息的受益者，作为个体，金融买卖属于市场化行为，而证监会用风险保证金挂钩未支付利息对其进行约束。对于银行而言，许多中小商业银行依然有意愿与货币基金交易协议存款，后者是优质的资金供给方。

大像打仗，踩死的是蚂蚁。一些货币基金已经开始调整资产配置，有意思的是，有基金经理竟然忍不住吐槽马云，“余额宝死了阿里可以继续做别的，我们一步步发展起来容易吗？”

“目前看来，二季度对于余额宝是个非常敏感的时点，政策博弈扛不住的话，3000多亿资产去配债券是个很大的难题，收益率下降引发净赎回又是更大的难题。”上海一家基金公司副总经理称。

在上述支付宝内部人士看来，余额宝已经撬动了支付宝最核心的客户资源，5000亿元的规模已经超过预期。

如果余额宝规模增速就此平稳，银行与阿里的利益也或将找到新的平衡点。否则，5000亿规模的余额宝可能会撬动支付宝的核心客户资源。

其实，在银行业整个业务结构都在变化的同时，原先银行并不太重视的支付领域正在成为未来的关键阵地。

在我国传统的金融体系中，支付尽管是金融行业的一项基本功能，但一直未能引起重视。第三方支付公司经过十多年的拓展，也做了很多脏活累活，慢慢积累了海量用户。银行们拥有利润更加丰厚的领域也一直不太重视这一块，但是第三方支付公司这些年不断创新，于是有了现在火热的互联网金融和移动支付。

但是商业社会谁也不会大度地让掉利益，尤其是移动支付市场当下发展势如破竹，传统金融也罢、互联网金融也罢，必将有更进一步的争夺和投入。

一位金融行业分析人士建议，无论是银行和互联网公司，都应该放弃零和博弈的论点，这个市场足够大，目前中国的移动支付产业、电子商务产业都属于全球领先地位，不能因为内耗牺牲掉先发优势。

工行的业绩报告会上，工行行长易会满也表示，实际上工行是互联网金融的最大受益者，目前工行客户通过电子渠道处理的业务量已达到全部业务量的80.2%，99.9%的黄金白银业务从网上走，四分之三的理财业务也通过网络办理，工行67000个网点背后，其实就是电子渠道在做支撑。

在发展初期互联网金融与金融互联网的业态区分其实并不鲜明。央行一再表态维护互联网金融创新，在这场利益博弈中，更是考验监管智慧的时候。

央行条法司司长穆怀鹏日前表态：互联网金融创新的底线应该是有利于实体经济发展、有利于宏观调控和金融稳定、还要兼顾公平竞争，但是互联网金融归根到底还是金融，任何创新都不能脱离金融监管，对于问题暴露的行业要制定比较细的规矩，又不能管得过死。